Рост китайских инвестиций в новые химические сегменты

21.08.2023 - Химическая промышленность Китая изначально была ориентирована в первую очередь на производство основных химических веществ, что соответствует внутренним потребностям развивающейся экономики и более низким технологическим требованиям к производству этих материалов. К настоящему времени Китай доминирует на мировом рынке многих таких химикатов – например, на долю страны приходится около 55% мировых мощностей по производству уксусной кислоты, около 50% мировых мощностей по производству технического углерода и около 45% мировых мощностей по производству титана. диоксид. Для многих таких химических товаров Китай начинал как нетто-импортер, затем наращивал внутренние мощности и в конечном итоге стал крупным экспортером.

Еще одним сегментом, в котором на раннем этапе активно присутствовали китайские игроки, является сегмент тонкой химии – довольно сложных органических молекул, которые, однако, можно продавать только по спецификации, а не требовать знаний в области применения. Примерами являются витамин С (доля Китая около 80%), отдельные агрохимикаты, такие как глифосат (доля Китая около 58%) и активные фармацевтические ингредиенты, такие как ибупрофен, парацетамол и аспирин.

Все эти химические вещества требуют лишь ограниченного уровня технологий и инноваций. Клиенты, как правило, знают, как их использовать, и поэтому не ожидают от поставщиков знаний о применении. Кроме того, эти химикаты производятся в больших объемах, что позволяет китайским производителям получать выгоду от сильной экономии за счет масштаба.

Однако эти факторы также ограничивают прибыльность и перспективы роста этих материалов. Действительно, многие китайские производители, специализирующиеся на таких химикатах, испытывают экономические трудности из-за острой конкуренции, вызванной избыточными мощностями и замедлением роста спроса. Дополнительное давление исходит от правительственных инициатив по ужесточению экологического регулирования.

Как следствие, некоторые крупнейшие китайские химические компании в последнее время расширили свою деятельность на развивающиеся сегменты, в частности, связанные с энергетическим переходом, а также на другие инновационные области.

Возьмем, к примеру, компанию Hengli, производителя полиэфиров с крупнейшими в мире мощностями по производству ПТА (очищенной терефталевой кислоты). В настоящее время компания инвестирует около 2,5 миллиардов евро в химический парк рядом со своим нефтехимическим заводом в Даляне, понимая, что целесообразность дальнейшего расширения производства полиэстера ограничена. Новый парк будет сосредоточен на производстве сепараторов литиевых аккумуляторов, электролитов для литий-ионных аккумуляторов, полимерных материалов, разлагаемых пластиков и конструкционных пластиков. Согласно годовому отчету Hengli за 2022 год, завод по производству диметилкарбоната аккумуляторного качества мощностью 200 тыс. тонн в год будет постепенно введен в эксплуатацию в 2023 году. Что касается сепараторов литиевых батарей, первая линия уже была запущена в производство в июне.

Wanhua Chemical, мировой лидер в производстве MDI, возможно, имеет гораздо более успешный опыт использования исследований и разработок для получения конкурентного преимущества. Тем не менее, недавняя деятельность компании значительно расширила ее участие в новых и инновационных химических сегментах. Например, Wanhua приобрела производителя материалов для литиевых батарей, после чего последовала интеграция и создание проекта по производству тройных материалов. В 2023 году Wanhua планирует инвестировать 3,34 миллиарда юаней (около 420 миллионов евро) в проекты по производству аккумуляторных материалов, что на 174% больше, чем в прошлом году. Wanhua также разработала мощности по производству бета-ионона, парфюмерного ингредиента, и полиамида 12 (ПА, нейлон), высококачественного инженерного пластика, имеющего множество различных промышленных применений.

Sheng Hong, производитель нефтехимического и химического волокна, не только намерен масштабно инвестировать в производство сырья для литиевых батарей, но также запустил несколько проектов в области хранения энергии, таких как новая аккумуляторная батарея и проект системной интеграции в Тайчжоу. , Цзянсу с общим объемом инвестиций 12 миллиардов юаней (около 1,5 миллиарда евро).

Возможно, еще более удивительно то, что Sinopec, крупнейшая нефтяная компания Китая и производитель основных химических продуктов, также переходит на производство высококачественных химикатов. Особый интерес представляют инвестиции в ЭВА (этилвинилацетат) фотоэлектрического класса — материал, используемый при производстве солнечных панелей. В настоящее время Китаю необходимо импортировать значительную долю более высоких сортов ЭВА, необходимых для этого применения. Еще одним целевым сегментом являются крупные жгуты углеродных волокон, которые применяются в промышленных проектах, в том числе связанных с ветроэнергетикой, солнечной энергетикой, высокоскоростными железными дорогами и авиацией.